زمان مطالعه: 7 دقیقهدر بازار مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران اغلب از دو روش معاملاتی رایج استفاده می‌کنند: معاملات اسپات و معاملات آتی یا فیوچرز. هر دو روش دارای ویژگی‌ها و مزایای خاص خود هستند، اما مانند هر روش معاملاتی دیگری، ممکن است خطراتی را نیز به همراه داشته باشند. درک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز برای تصمیم‌گیری آگاهانه هنگام انجام معاملات بسیار مهم است. از این رو، در این مقاله قصد داریم فرق معاملات اسپات و فیوچرز در بازار کریپتو، نحوه عملکرد و مزایا و معایب هر روش را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

معاملات اسپات چیست؟

برای درک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز ابتدا به صورت مختصر با تعریف هر کدام آشنا می‌شویم. انجام معاملات اسپات در بازار کریپتو بسیار ساده است. این روش شامل خرید یا فروش ارزهای دیجیتال با قیمت فعلی آنها در بازار و با تحویل آنی است. معاملات اسپات به کاربران اجازه می‌دهد تا به سرعت و به راحتی وارد معاملات شده و از آن خارج شوند و به همین دلیل، به یک انتخاب محبوب برای معامله‌گران کوتاه‌مدت تبدیل شده است. معاملات اسپات ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها انجام می‌شود؛ جایی که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از ارز فیات یا سایر رمزارزها، ارزهای دیجیتال مورد نظر خود را بخرند یا بفروشند. در اینجا، صرافی به عنوان یک واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می‌کند و عرضه و تقاضای رمزارز مورد نظر، قیمت آن را در بازار تعیین می‌کند. در بازار اسپات، معامله‌گر مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال را دارد و از حقوق قانونی مانند رأی دادن به فورک‌های اصلی یا مشارکت در استیکینگ برخوردار است.

معاملات اسپات به دلیل سادگی، کارمزد پایین تراکنش‌ها و اجرای فوری آن، در میان معامله‌گران بسیار جذاب است. از طرفی، معاملات اسپات در مقایسه با معاملات فیوچرز نسبتاً کم‌خطرتر است؛ زیرا در این روش، معامله‌گران فقط با تغییرات قیمت ارز دیجیتالی که آن را معامله می‌کنند، سروکار دارند.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز در بازار کریپتو شامل خرید یا فروش قراردادهایی است که وعده تحویل مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال خاص را در تاریخ مشخص و قیمت از پیش تعیین‌شده می‌دهند. این روش به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون در اختیار داشتن رمزارز واقعی، از تغییرات قیمت آن بهره‌مند شوند. معاملات فیوچرز در صرافی‌هایی که از قراردادهای آتی پشتیبانی می‌کنند، انجام می‌شود. قراردادهای آتی یا فیوچرز دارای تاریخ انقضا و قیمت از پیش تعیین‌شده هستند و معامله‌گران بسته به چشم‌انداز بازار، می‌توانند این قراردادها را خریداری کنند یا بفروشند. هنگام خرید قرارداد فیوچرز، معامله‌گر مالک دارایی‌های دیجیتال نیست. درعوض، صاحب قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ و قیمت مشخص است. به این ترتیب، مالکیت یک قرارداد فیوچرز هیچ‌گونه مزایای اقتصادی مانند رأی دادن و استیکینگ را به معامله‌گر نمی‌دهد.

معاملات فیوچرز بیشتر در میان معامله‌گران بلندمدت و کسانی که می‌خواهند از موقعیت خود در برابر نوسانات قیمت محافظت کنند، محبوب است. این روش به دلیل اهرم یا لوریج (leverage) مورد استفاده، قابلیت‌های پوشش ریسک و توانایی بهره‌مندی از شرایط بازار صعودی و نزولی، جذابیت دارد.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در بازار کریپتو

پس از آشنایی مختصر، اکنون به بررسی تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز می‌پردازیم. در معاملات اسپات، معامله‌گران ارزهای دیجیتال را با قیمت فعلی آنها در بازار می‌خرند یا می‌فروشند. از سوی دیگر، در معاملات فیوچرز، معامله‌گران قراردادهایی را می‌خرند یا می‌فروشند که بر اساس آن، مقدار مشخصی از یک رمزارز را در تاریخ و قیمت از پیش تعیین‌شده تحویل خواهند گرفت. معاملات اسپات در درجه اول در معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شود؛ زمانی که معامله‌گران قصد دارند از نوسانات فعلی قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال سود ببرند. از سوی دیگر، معاملات آتی برای معاملات بلندمدت مناسب‌تر است؛ یعنی زمانی که معامله‌گران می‌خواهند از تغییرات آتی و پیش‌بینی‌شده قیمت رمزارزها سود ببرند. انتخاب هر کدام از این روش‌ها، به ترجیحات و اهداف معامله‌گر بستگی دارد. در کل، معاملات اسپات ساده‌تر و کم‌خطرتر و برای معامله‌گران کوتاه‌مدت ایدئال است. در مقابل، معاملات فیوچرز پیچیده‌تر بوده و ریسک بالاتری دارد و به همین دلیل، برای معامله‌گران بلندمدت و کسانی مناسب است که می‌خواهند از موقعیت معاملاتی خود محافظت کنند. از این رو، معامله‌گران باید قبل از انتخاب هر کدام از این روش‌ها، تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز را درک کنند و اهداف، تحمل ریسک و چشم‌انداز زمانی خود را در نظر بگیرند.

مزایا و معایب معاملات اسپات

توجه به مزایا و معایب معاملات اسپات، به درک بیشتر تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات کمک می‌کند. از جمله مزایای معاملات اسپات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• اجرای فوری: معاملات اسپات امکان انجام معاملات فوری را فراهم می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از سود نوسانات لحظه‌ای بازار بهره‌مند شوند.
• فرآیند ساده: معاملات اسپات ساده و قابل درک است که آن را به گزینه‌ای عالی برای مبتدیان تبدیل می‌کند.
• کارمزد کمتر: به طور معمول، معاملات اسپات مستلزم پرداخت کارمزدهای کمتری نسبت به معاملات فیوچرز است که می‌تواند در هزینه معامله‌گران صرفه‌جویی کند.

البته، معاملات اسپات معایب خاص خود را هم دارد، از جمله:

• نوسانات بیشتر: معاملات اسپات می‌تواند نوسان بیشتری نسبت به معاملات فیوچرز داشته باشد؛ زیرا قیمت‌ها در کوتاه‌مدت به طور قابل‌توجهی نوسان می‌کنند.
• انعطاف‌پذیری پایین: در بازار اسپات، معامله‌گر فقط در صورت افزایش قیمت‌ها سود می‌کند.
• اهرم محدود: معاملات اسپات معمولاً شامل اهرم نمی‌شود که می‌تواند امکان کسب سود بالقوه را محدود کند.

مزایا و معایب معاملات فیوچرز

مهم‌ترین مزایای معاملات فیوچرز عبارتند از:

• اهرم بالا: معاملات فیوچرز اغلب شامل اهرم بالاتری نسبت به معاملات اسپات است که می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد.
• انعطاف‌پذیری: در بازار اسپات، معامله‌گر فقط در صورت افزایش قیمت‌ها سود می‌کند. در مقابل، معاملات فیوچرز این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌کند که بدون توجه به جهت حرکت قیمت‌ها، حتی زمانی که قیمت‌ها نزولی است، سود کنند.
• کارمزدهای قابل پیش‌بینی: کارمزد معاملات فیوچرز عموماً ثابت است.

از جمله معایب معاملات فیوچرز نیز می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• فرآیند پیچیده: معاملات فیوچرز می‌تواند پیچیده و چالش‌برانگیز باشد و به همین دلیل، برای معامله‌گران باتجربه بهتر است.
• تعهدات بلندمدت: معاملات فیوچرز مستلزم آن است که معامله‌گران به موقعیت‌های بلندمدت متعهد شوند که می‌تواند انعطاف‌پذیری در بازارهای در حال حرکت را محدود کند.
• کارمزدهای بالاتر: معاملات فیوچرز عموماً کارمزدهای بالاتری نسبت به معاملات اسپات دارد که می‌تواند منجر به کاهش سود بالقوه شود.

نکات مهم هنگام انجام معاملات اسپات و معاملات فیوچرز

هنگام تصمیم‌گیری برای استفاده از معاملات اسپات یا معاملات فیوچرز، باید عوامل زیر را در نظر بگیرید:

تحمل ریسک

معامله‌گران باید میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنند و تصمیم بگیرند که کدام روش معاملاتی برای آنها مناسب‌تر است. معاملات فیوچرز مستلزم پذیرش ریسک‌های بالاتر است که آن را برای معامله‌گرانی که تحمل ریسک بالاتری دارند، مناسب‌تر می‌کند.

اهداف معاملاتی

معامله‌گران باید اهداف معاملاتی خود را در نظر بگیرند و تصمیم بگیرند که کدام روش معاملاتی با اهداف آنها هماهنگ است.

سرمایه مورد نیاز

معامله‌گران همچنین باید سرمایه خود را در نظر بگیرند. معاملات اسپات نیاز به سرمایه کمتری دارد که آن را برای سرمایه‌گذاران فردی و معامله‌گران با سرمایه محدود ایدئال می‌کند.

خلاصه مطلب

در این مقاله به بررسی تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز پرداختیم. همان‌طور که گفته شد، معاملات اسپات ساده‌تر و مبتدی‌تر است و خرید یا فروش ارزهای دیجیتال به قیمت فعلی آنها در بازار، بدون هیچ‌گونه پیچیدگی اضافی را شامل می‌شود. از سوی دیگر، معاملات فیوچرز می‌تواند پیچیده‌تر باشد؛ زیرا معامله‌گران باید نحوه عملکرد قراردادهای فیوچرز را درک کنند و بتوانند حرکت‌های آتی بازار را برای انجام معاملات سودآور پیش‌بینی نمایند. امکان استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز، یکی از نکات مهمی است که باید در نظر گرفته شود. در واقع، اگرچه امکان استفاده از اهرم بیشتر در معاملات فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد که موقعیت‌های بزرگ‌تر را با سرمایه کمتر کنترل کنند، اما این موضوع، خطر از دست دادن سرمایه را نیز افزایش می‌دهد. در کل، اگر یک کاربر تازه‌وارد در بازار کریپتو هستید، معاملات اسپات می‌تواند برای شما سودآور باشد؛ به شرط آنکه با یک استراتژی آگاهانه، تحلیل بازار و مدیریت ریسک اجرا شود. البته توجه داشته باشید که این سودآوری، به عوامل مختلفی مانند شرایط بازار، زمان‌بندی، مهارت‌های معاملاتی و تصمیم‌گیری فردی، بستگی دارد. در نهایت، توجه به این نکته بسیار مهم است که بازار ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد و انجام معاملات در این بازار همراه با خطراتی است. بنابراین، قبل از انتخاب هر روش، انجام بررسی و تحقیقات لازم و کافی ضروری است.