معرفی اندیکاتور حجم تعادلی (On Balance Volume)

اندیکاتور حجم تعادلی چیست؟

اندیکاتور حجم تعادلی که با نام On Balance Volume یا OBV نیز شناخته می‌شود، یک اندیکاتور مومنتوم تکنیکال است. اصلی‌ترین هدف این اندیکاتور، محاسبه فشار خرید و فروش یک دارایی است. این هدف از طریق تفریق حجم معاملات در زمان‌های کاهش قیمت و جمع کردن آن‌ها در زمان‌های افزایش قیمت عملی می‌شود.

اندیکاتور OBV به عنوان یک ابزار برای تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال اولین بار توسط جو گرنویل (Joe Granville) و در سال ۱۹۶۳ میلادی برای کسب سود بیشتر از بازار معرفی شد. اندیکاتور OBV تغییرات حجم معاملات را دنبال می‌کند تا در نهایت بتواند حرکات قیمت آن دارایی را در آینده پیش بینی کند. در واقع این اندیکاتور به تشخیص و پیش بینی خط روند یک دارایی در آینده کمک می‌کند. این اتفاق نیز در صورتی رخ می‌دهد که فشار نسبی خرید و فروش برای یک دارایی منعکس شده باشد. گرنویل در این زمینه معتقد بود که یکی از پارامترهای مهم پیش بینی گردش قیمت یک دارایی، حجم آن است. بنابراین از حجم معاملات می‌توان به عنوان یک عامل کلیدی مهم یاد کرد. که تغییرات می تواند حرکت قیمتی سهم را بسنجد تا بتواند حرکت بعدی را پیش‌بینی کرد.

تغییرات حجم در معاملات بورس، از اهمیت بالایی برخوردار است. به همین خاطر استفاده از این اندیکاتور می‌تواند پارامتر مهمی را در بازار مورد بررسی قرار بدهد چرا که به عقیده بسیاری، حجم می‌تواند نیروی محرک بازار باشد.

فرمول و روش محاسبات

محاسبات

خط حجم تعادلی (OBV) به سادگی مجموع حجم‌های مثبت و منفی است. زمانی که قیمت بسته شدن فعلی در بالای قیمت بسته شدن قبلی قرار داشته باشد، حجم دوره مثبت و زمانی که قیمت بسته شدن فعلی در زیر قیمت بسته شدن قبلی قرار داشته باشد،حجم دوره منفی است.

مثالی از فرمول اندیکاتور OBV

در مثالی می‌خواهیم محاسبه OBV را بیان کنیم. فرض کنید سهمی در معاملات خود، داده‌های زیر را در روزهای مختلف ثبت کرده است:

روز اول: قیمت بسته ‌شدن برابر است با 20000 ریال، حجم مساوی است با 360000 سهم

روز دوم: قیمت بسته‌ شدن برابر است با 20105 ریال، حجم مساوی است با 400000 سهم

روز سوم: قیمت بسته ‌شدن برابر است با 20117 ریال، حجم مساوی است با 370000 سهم

روز چهارم: قیمت بسته ‌شدن برابر است با 20100 ریال، حجم مساوی است با 420000 سهم

روز پنجم: قیمت بسته ‌شدن برابر است با 20050 ریال، حجم مساوی است با 350000 سهم

روز ششم: قیمت بسته‌ شدن برابر است با 20075 ریال، حجم مساوی است با 450000 سهم

روز هفتم: قیمت بسته ‌شدن برابر است با 20090 ریال، حجم مساوی است با 470000 سهم

روز هشتم: قیمت بسته شدن برابر است با 20090 ریال، حجم مساوی است با 310000 سهم

حالا روزهایی که در آن قیمت بسته شدن نسبت به روز قبل بیشتر است را مشخص می‌کنیم. در این مثال روزهای دوم، سوم، ششم و هفتم، نسبت به روز قبل، قیمت بالاتری را ثبت کرده‌اند. پس به حجم تعادلی اضافه می‌شوند.

در عوض روزهای چهارم و پنجم، قیمت بسته شدن کمتر از روزهای قبل خود بوده‌اند، پس حجم تعادلی از آنها کسر می‌گردد.

طبق فرمول، OBV به شکل زیر محاسبه خواهد شد:

روز اول: 0

روز دوم: 360000 + 0 = 360000

روز سوم: 400000 + 360000 = 760000

روز چهارم: 760000 – 420000 = 340000

روز پنجم: 340000 – 350000 = -10000

روز ششم: 450000 – 10000 = 440000

روز هفتم: 470000 + 440000 = 910000

روز هشتم: 910000 + 0 = 910000

نحوه تفسیر اندیکاتور OBV

حال که با مفهوم اندیکاتور حجم تعادلی آشنا شدید، احتمالا بهتر می‌توانید آن را تفسیر کنید. در این اندیکاتور حجم معاملات یک دارایی از قیمت آن پیشی می‌گیرد. زمانی که حجم روزهای مثبت از روزهای منفی بیشتر باشد، اندیکاتور OBV افزایش پیدا می‌کند و اصطلاحا در حالت صعودی قرار دارد. حال در مقابل آن اگر حجم روزهای منفی نسبت به روزهای مثبت بیشتر باشد، این اندیکاتور کاهش پیدا می‌کند.

اندیکاتور OBV افزایشی

اندیکاتور OBV افزایشی، بیانگر فشار حجم مثبت یک دارایی دیجیتال است که اصولا باعث افزایش قیمت می‌شود. همچنین OBV کاهش نیز نشان دهنده فشار حجم منفی است که در اکثر شرایط حاکی از روند نزولی در قیمت آن دارایی است. نکته مهم دیگری که گرنویل در توضیحات خود گفته است این است که تغییرات اندیکاتور OBV معمولا قبل از تغییرات قیمت صورت می‌گیرد.

هنگام تفسیر اندیکاتور حجم تعادل باید تمام تمرکز خود را به ویژگی‌های خط نمودار آن معطوف کنید. همان ابتدا باید روند اندیکاتور OBV مورد نظر خود را تعیین کنید. پس از آن بهتر است میزان هماهنگی روند کنونی بازار را با روند ارز دیجیتال مورد نظر بررسی کنید. مرحله بعد به دنبال کردن سطوح حمایت و مقاومت خلاصه می‌شود. در این خصوص خوب است بدانید که اگر این سطوح شکسته شود، روند OBV نیز تغییرات خود را آغاز می‌کند.

بررسی واگرایی در تفسیر اندیکاتور OBV

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که کارشناسان مختلف به سمت استفاده از اندیکاتورهای مختلف مایل می‌شوند، این است که امکان پیش بینی مسائل متفاوت را در بازار رمز ارزها ایجاد می‌کند. پیش بینی بازگشت روند در اندیکاتور OBV معمولا از طریق سیگنال‌های نزولی و صعودی انجام می‌شود. همان نظریه پیشی گرفتن حجم معاملات بر قیمت‌های رمز ارزها نیز مبنای اصلی این سیگنال‌ها هستند.

زمانی که روند نزولی یک دارایی به پایان خود نزدیک شود، معمولا واگرایی صعودی رخ می‌دهد. اندیکاتور OBV بالاتر می‌رود و موفق به ایجاد یک کف بالاتر می‌شود. در مقابل این مفهوم می‌توان این گونه گفت که پس از پایان روند صعودی یک دارایی دیجیتال نیز، احتمال زیادی وجود دارد که واگرایی نزولی رخ دهد. اندیکاتور حجم تعادلی در چنین شرایطی پایین‌تر می‌رود و موفق به ایجاد یک سقف پایین‌تر نیز می‌شود. بنابراین واگرایی بین اندیکاتور OBV و قیمت یک دارایی را می‌توان به عنوان هشداری برای بازگشت قیمتی یاد کرد.

اندیکاتور OBV چه محدودیت هایی دارد و به چه نکاتی باید توجه کرد؟

اگر تا کنون سابقه فعالیت در زمینه تحلیل تکنیکال یک ارز دیجیتال را داشته باشید، احتمالا می‌دانید که استفاده از یک اندیکاتور برای تحلیل درست، کافی نیست. در همین راستا بهتر است پس از شناخت کاملی که نسبت به اندیکاتور OBV پیدا کردید، چند نمونه از محدودیت‌های آن را نیز با یکدیگر مرور کنیم.

دقت به صحت سیگنالی که از طرف اندیکاتور OBV صادر می‌شود اهمیت بالایی دارد. با توجه به عوامل مختلفی که روی محاسبه این اندیکاتور تأثیر دارند ممکن است سیگنال نهایی صادر شده از آن دچار خطا باشد. این ابزار تحلیلی عموما با توجه به اطلاعات و داده‌های خود نتیجه نهایی را اعلام می‌کند. پس طبیعی است که توضیح مشخصی برای آن وجود ندارد اما، شما باید حواستان به این موارد باشد.
اندیکاتور OBV را هرگز به عنوان تنها ابزار تحلیلی خود به کار نبرید. لذا می‌توانید از اندیکاتورهای مختلف دیگر نیز استفاده کنید تا نتیجه نهایی‌ شباهت بیشتری به واقعیت داشته باشد.
احتمال جعلی بودن تغییرات این اندیکاتور وجود دارد. فرض کنید که حجم معاملات یک دارایی دیجیتال در یک روز مشخص به شکل عجیبی افزایش یا کاهش داشته باشد. این موضوع نباید شما را به شکلی جدی تحت تأثیر قرار دهد. زیرا این تغییرات ناگهانی ممکن است به دلایل خاصی مثل اخبار و شایعات منتشر شده باشد.

جمع‌بندی

در حال حاضر معامله‌گران زیادی هستند که از اندیکاتور حجم برای تحلیل روند حرکتی سهام مورد نظر خود استفاده می‌کنند. اندیکاتور OBV با شناسایی تغییرات حجم در معاملات، می‌تواند عملکرد سهام از لحاظ حجم و قیمت را مورد بررسی قرار دهد.
اندیکاتور OBV می‌تواند با سنجش میزان تغییرات حجم بر اساس حرکت قیمتی سهم، فشار خرید یا فروش سهام را اندازه گیری کند و طبق آن برای روند بعدی سهم پیش‌بینی داشته باشد.
به طور کلی بهتر است این اندیکاتور در ترکیب با اندیکاتورهای قدرتمند دیگر بررسی شود تا نتیجه درست‌تر و منطقی‌تری داشته باشد.

انتشار این مقاله توسط صرافی سون استار صرفا جهت اطلاع رسانی و آگاهی بخشی در مورد ارزهای رمزپایه می باشد و صرافی سون استار هیچ مسئولیتی در قبال آن ندارد.

حاصل سالها تجربه ما در امور ارزی جلب اعتماد مشتریان عزیز می باشد