اندیکاتور CCI چیست؟

اندیکاتور CCI (Commodity Chanel Index) یک اسیلاتور پرکاربرد در بازار سهام و کالا است. شاخص اندیکاتور در حوالی سطح ۰، یعنی مناطق مثبت و منفی نوسان می‌کند که نواحی مثبت نشان‌‌دهنده‌ شتاب بیشتر خریداران و نواحی منفی نشان‌دهنده‌ شتاب بیشتر فروشندگان است. مانند اکثر اسیلاتورها،CCI نیز دارای ۲ منطقه‌ اشباع خرید و اشباع فروش است که مهم‌ترین بخش‌های این اندیکاتور هستند. اندیکاتور CCI به دنبال آن است تا به بهترین نحو، شتاب نوسانات موجود در بازار سهام و بازار کالا را به نمایش بگذارد. اسیلاتورها که زیرمجموعه‌ اندیکاتورها هستند، ابزارهایی بسیار کاربردی برای تحلیلگران تکنیکال به‌حساب می‌آیند. علاوه بر نمایش شتاب نوسانات، اندیکاتور CCI به نوعی می‌تواند نشان‌دهنده‌ هیجانات موجود در سهم یا کالا نیز باشد، چرا که قیمت فعلی سهم را با یک میانگین قیمتی مقایسه می‌کند. به این صورت که افزایش شاخص اندیکاتور به معنی افزایش هیجان در خریداران و ریزش شاخص اندیکاتور به نواحی منفی به معنی افزایش هیجان در فروشندگان است.

تاریخچه اندیکاتور CCI

اندیکاتور CCI که مخفف عبارت «Commodity Channel Indicator» و به معنی «شاخص کانال کالا» است، دولاند لامبرت (Donald Lambert) در سال ۱۹۸۰ بر اساس مطالعات خود در خصوص شاخص کانال کالا به نتیجه رسید که شاخص کانال کالا یک اندیکاتور همه‌کاره است که می‌تواند برای شناسایی یک روند جدید یا هشدار در خصوص رسیدن به محدوده اشباع استفاده شود. وی نتایج مطالعات خود را در نشریه کامادیتیز (Commodities) نیز منتشر کرد.  تقریبا ۴۰ سال پیش «دانلد لمبرت» با استفاده از این روش معاملات خود را برنامه‌ریزی و مدیریت می‌کرد. اندیکاتور CCI از خانواده «اسیلاتورها» است. نحوه عملکرد اسیلاتورها به این شکل است که با استفاده از دو کران که در بالا و پایین نمودار تشکیل می‌شود، محدوده‌ای را ایجاد می‌کند و با رسم یک خط روند در این محدوده، می‌توان نوسان‌های قیمتی را تشخیص داد. این اندیکاتورها با استفاده از دو مولفه اصلی در سهم، یعنی «قیمت» و «شتاب روند» اطلاعات مهمی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. یک اصل مهم در این فرآیند وجود دارد که مطابق با آن، سرمایه‌گذار سهم مورد نظر را در قیمت پایین می‌فروشد و در قیمت پایین‌تر همان سهم را خریداری می‌کند یا سهم را در قیمت بالا می‌خرد و در قیمت بالاتر به فروش می‌رساند. به عبارت دیگر، با استفاده از اندیکاتور CCI می‌توان متوجه شد که یک سهم، بیش‌تر یا کم‌تر از ارزش واقعی سهم در بازار، معامله می‌شود.

فرمول اندیکاتور CCI چیست؟

نحوه کار با اندیکاتور CCI

اندیکاتور CCI اغلب بین مقادیر ۱۰۰- و ۱۰۰+ حرکت می‌کند. جابجایی فراتر از این محدوده، نشان‌دهنده قدرت یا ضعف نامتعارفی است که می‌تواند حاکی از حرکت ادامه‌دار باشد. این سطوح را به عنوان فیلترهای صعودی یا نزولی تلقی کنید. به لحاظ فنی، زمانی که CCI مثبت باشد، بازار صعودی بوده و زمانی که منفی باشد، بازار نزولی است. در هر حال، استفاده از نقاط تقاطع با خط صفر می‌تواند منجر به زیان دوجانبه شود. حرکت به بالای ۱۰۰+ برای دستیابی به سیگنال صعودی و حرکت به پایین ۱۰۰- برای دستیابی به سیگنال نزولی می‌تواند منجر به کاهش زیان شود.

اشباع خرید و اشباع فروش

تشخیص سطوح اشباع خرید و فروش با CCI یا هر نوسانگر حرکتی دیگر برای این موضوع، می‌تواند مشکل باشد. اولاً CCI یک نوسانگر نامحدود است که به لحاظ نظری هیچ مرز بالا و پایینی ندارد. این امر منجر به یک ارزیابی ذهنی اشباع خرید یا اشباع فروش می‌شود. ثانیاً، پس از اینکه اندیکاتور وارد محدوده اشباع خرید می‌شود، قیمت اوراق بهادار می‌تواند همچنان بیشتر شود. به همین ترتیب، پس از اینکه اندیکاتور وارد محدوده اشباع فروش شد، قیمت اوراق بهادار می‌تواند به کمتر شدن خود ادامه دهد. تعریف اشباع خرید و اشباع فروش برای CCI متفاوت است. سطوح ۱۰۰ ±ممکن است در یک محدوده معاملاتی، مؤثر واقع شود، اما برای موقعیت‌های دیگر، سطوح مرزی دیگری مورد نیاز است. رسیدن قیمت به سطوح ۲۰۰ ± بسیار دشوار است اما این سطوح، مرزهای مناسب‌تری برای معامله به حساب می‌آیند. انتخاب سطوح اشباع خرید یا اشباع فروش همچنین، به میزان نوسان قیمت سهام بستگی دارد. نمودار زیر سهام شرکت محور سازان با نماد خوساز را با CCI(20) نشان می‌دهد. خطوط افقی در ۲۰۰- و ۲۰۰+ با استفاده از گزینه‌های تنظیمات اندیکاتور انتخاب شدند. اندیکاتور CCI در این بازه زمانی دست کم ۴ بار از این محدوده خارج شده که این موضوع با خط‌چین نشان داده شده‌است.

واگرایی‌های صعودی و نزولی

واگرایی‌ها حاکی از یک نقطه بازگشت بالقوه است زیرا قدرت حرکت، قیمت را تأیید نمی‌کند. یک واگرایی صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام یک کف پایین‌تر و CCI یک کف بالاتر تشکیل ‌دهند که نشانگر کاهش قدرت روند نزولی است. یک واگرایی نزولی زمانی شکل می‌گیرد که سهام، سقف بالاتر و CCI سقف پایین‌تری تشکیل ‌دهد که نشان‌دهنده کاهش قدرت روند صعودی است. پیش از اینکه در خصوص اندیکاتورهای بازگشتی خیلی هیجان‌زده شوید، توجه کنید که واگرایی‌ها می‌توانند در یک روند قوی، گمراه کننده باشند. یک روند صعودی قوی می‌تواند پیش از اینکه قله واقعی تحقق یابد، تعداد زیادی واگرایی نزولی نشان دهد. برعکس، واگرایی‌های صعودی اغلب در روندهای کاهشی گسترده ظاهر می‌شود. در حالی که واگرایی‌ها منعکس کننده یک تغییر در حرکت هستند که می‌تواند پیش‌بینی کننده یک روند معکوس باشد، چارتیست‌ها می‌بایست یک نقطه تأیید برای CCI یا نمودار قیمت تنظیم کنند. برعکس، یک واگرایی صعودی می‌تواند با شکست CCI در بالای صفر یا شکست مقاومتی در نمودار قیمت، تأیید شود.

مزیت‌های اندیکاتور  CCI

1. معامله‌گر با استفاده از این اندیکاتور می‌تواند به راحتی نقاط اشباع خرید و فروش را در روند سهم، تشخیص دهد.
2. با اندیکاتور CCI می‌توان هر نوع تغییر جهت روند سهم را در بازار پیش‌بینی کرد.
3. روند اندیکاتور CCI در بازار گاوی به صورت صعودی و در بازار خرسی، به صورت نزولی است. البته این نکته در زمان وجود واگرایی در سهم، صدق نمی‌کند.
4. دریافت سیگنال خرید و فروش با استفاده از ترسیم خطوط روند و بررسی شکست این خطوط در نمودار سهم، امکان‌پذیر است.

معایب اندیکاتور  CCI

1. اندیکاتور CCI در برخی موارد با تاخیر همراه است. یعنی ممکن است سهم در حال افزایش قیمت باشد اما سیگنال آن با تاخیر به معامله‌گر ارسال شود.
2. در بعضی موارد امکان دخالت هیجان و احساسات معامله‌گر، در استفاده از این ابزار تحلیلی وجود دارد.
3. سعی کنید برای نتیجه‌گیری نهایی از دو یا چند ابزار دیگر به صورت هم‌زمان استفاده کنید و معاملات خود را تنها با استفاده از اندیکاتور cci، انجام ندهید.

تفاوت میان اندیکاتور CCI و اندیکاتور  RSI

اندیکاتور RSI  هم از خانواده اسیلاتورها است و با استفاده از آن می‌توان مانند اندیکاتور CCI، رفتار قیمت سهم در بازار را شناسایی کرد. به این نکته مهم دقت داشته باشید که تمرکز اندیکاتور CCI روی انحراف از میانگین متحرک قیمت یک دارایی است اما  RSIبه مقایسه رابطه بین میانگین قیمت بسته شدن بالا و میانگین قیمت بسته شدن پایین در یک دوره زمانی مشخص می‌پردازد. طبق نظر معامله‌گران، استفاده از RSI نسبت به CCI راحت‌تر و نتیجه به دست آمده از اندیکاتور RSI قابل اعتماد‌تر است.

انتشار این مقاله توسط صرافی سون استار صرفا جهت اطلاع رسانی و آگاهی بخشی در مورد ارزهای رمزپایه می باشد و صرافی سون استار هیچ مسئولیتی در قبال آن ندارد.

حاصل سالها تجربه ما در امور ارزی جلب اعتماد مشتریان عزیز می باشد

اعتماد شما افتخار ماست

سرعت – دقت – اعتماد (SAT)