استیبل کوین ها چیست؟ و 5 استیبل کوین برتر

استیبل کوین ها چیست؟

استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که ارزش آن ها به ارز، کالا یا ابزار مالی دیگر مرتبط است. هدف استیبل کوین ها ارائه جایگزینی برای نوسانات بالای محبوب ترین ارزهای رمزنگاری شده، از جمله بیت کوین (BTC) است که سرمایه گذاری های کریپتو را برای تراکنش های روزمره مناسب تر کرده است.

چرا استیبل کوین ها بسیار مهم هستند؟

اگرچه بیت‌کوین محبوب‌ترین ارز دیجیتال است، اما از نوسانات بالایی در قیمت یا نرخ مبادله خود رنج می‌برد. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین از کمتر از 5000 دلار در مارس 2020 به بیش از 63000 دلار در آوریل 2021 افزایش یافت، تنها در دو ماه بعد تقریباً 50 درصد سقوط کرد. نوسانات درون یک روز نیز می توانند طوفانی باشند، ارز دیجیتال اغلب در عرض چند ساعت بیش از 10 درصد تغییر می کند.

تمام این نوسانات می تواند برای معامله گران عالی باشد، اما معاملات معمولی مانند خرید را به سفته بازی های مخاطره آمیز برای خریدار و فروشنده تبدیل می کند. سرمایه گذارانی که ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش طولانی مدت در اختیار دارند، نمی خواهند با پرداخت 10000 بیت کوین برای دو پیتزا معروف شوند. در همین حال، اکثر بازرگانان نمی‌خواهند در صورت کاهش قیمت یک ارز دیجیتال پس از دریافت پول، ضرری متحمل شوند.

برای اینکه ارزی به عنوان وسیله مبادله ای عمل کند، ارزی که ارز قانونی برای معامله یا مناقصه نیست باید نسبتاً ثابت بماند و به کسانی که آن را می پذیرند اطمینان دهد که در کوتاه مدت قدرت خرید خود را حفظ خواهد کرد. در میان ارزهای فیات سنتی، تغییر و نوسان روزانه حتی 1% در معاملات فارکس نسبتا نادر است.

همانطور که از نام آن پیداست، هدف استیبل کوین‌ها رفع این مشکل است با قول برای ثابت نگه داشتن ارزش ارز دیجیتال به روش‌های مختلف است.

برخی استدلال می کنند که با توجه به در دسترس بودن و پذیرش گسترده دلار آمریکا، استیبل کوین ها راه حلی برای جستجوی مشکل هستند. از سوی دیگر، بسیاری از طرفداران ارزهای دیجیتال بر این باورند که آینده متعلق به مزایده دیجیتالی است که توسط بانک های مرکزی کنترل نمی شود. با در نظر گرفتن این موضوع، چهار نوع استیبل کوین، بر اساس دارایی های مورد استفاده برای تثبیت ارزش آنها، ایجاد شده است.

استیبل کوین های تحت وثیقه فیات

استیبل کوین های دارای وثیقه فیات، ذخیره ارز (ارزهای) فیات مانند دلار آمریکا را به عنوان وثیقه نگه می دارند و ارزش استیبل کوین را تضمین می کنند.

چنین ذخایری توسط متولیان مستقل نگهداری می شود و مرتباً حسابرسی می شوند، چیزی که باید با احتیاط مورد توجه قرار گیرد. تتر (USDT) و TrueUSD (TUSD) استیبل کوین‌های محبوبی هستند که توسط ذخایر دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند و بر اساس برابری دلار هستند. تا اواخر ژوئن 2024، تتر (USDT) سومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار بود که بیش از 112 میلیارد دلار ارزش داشت.

مقررات استیبل کوین

با توجه به رشد سریع بازار 162 میلیارد دلاری و پتانسیل آن برای تأثیرگذاری بر سیستم مالی گسترده تر، استیبل کوین ها همچنان توسط تنظیم کننده ها مورد بررسی قرار می گیرند. در اکتبر 2021، سازمان بین المللی کمیسیون های اوراق بهادار (IOSCO) گفت که استیبل کوین ها باید به عنوان زیرساخت بازار مالی در کنار سیستم های پرداخت و تهاتر تنظیم شوند. قوانین پیشنهادی آن بر روی استیبل‌کوین‌هایی متمرکز است که از نظر تنظیم‌کننده‌ها از نظر سیستمی مهم هستند، کسانی که پتانسیل ایجاد اختلال در تراکنش‌های پرداخت و تسویه را دارند.

علاوه بر این، سیاستمداران در ایالات متحده درخواست ها برای مقررات سختگیرانه تر از استیبل کوین ها را افزایش داده اند. به عنوان مثال، در نوامبر 2021، سناتور سینتیا لومیس (R-Wyoming) خواستار ممیزی منظم صادرکنندگان استیبل کوین شد، در حالی که دیگران از مقررات بانکی برای این بخش حمایت کردند. در سال 2024، سناتورهای Lummis و Kirsten Gillibrand لایحه ای را برای ایجاد یک چارچوب نظارتی برای استیبل کوین ها ارائه کردند. چارچوب پیشنهادی آنها هر کسی را از انتشار یک استیبل کوین منع می کند، مگر اینکه یک تراست غیر سپرده گذاری ثبت شده یا یک موسسه سپرده گذاری با مجوز صدور آن باشد.

در اروپا، بر اساس مقررات بازارهای دارایی‌های رمزنگاری، که در سال 2023 اجرایی شد، استیبل کوین‌های الگوریتمی اساساً ممنوع هستند و همه سایر دارایی‌ها باید دارایی‌هایی باشند که توسط شخص ثالث نگهداری می‌شوند. ذخایر باید قابل تبدیل به پول بوده و دارای نسبت دارایی به سکه 1:1 باشد.

5 استیبل کوین برتر

شرکت ها و افراد در سراسر جهان به استیبل کوین ها توجه دارند. برای درک کامل استیبل کوین ها، توضیح تعاریف، ویژگی ها و انواع آن ها کافی نیست. در سال 2024، شناسایی استیبل کوین هایی ضروری است که بتوانند نتایج استثنایی را تضمین کنند.

ممکن است در اخبار سال 2024 در مورد کریپتو با استیبل کوین ها بشنوید. در این بخش، لیستی از 5 استیبل کوین برتر را گردآوری کرده ایم:

1. تتر

تتر که اغلب به اختصار USDT خوانده می شود، یک ارز دیجیتال با ویژگی منحصر به فرد است که آن را از سایر دیجیتال ها متمایز می کند. این ارز به دلار آمریکا متصل است، به این معنی که ارزش آن همیشه معادل یک دلار است. به عبارت دیگر، تتر یک استیبل کوین است که برای ایجاد ثبات در معاملات ارزهای دیجیتال طراحی شده است.

تتر در سال 2014 توسط گروهی از افراد تحت نام شرکت Tether Limited راه اندازی شد. طبق وب سایت رسمی، Tether Limited متعهد به ارائه پایدارترین و مطمئن ترین راه برای ذخیره ارزش در قالب ارز دیجیتال است. برای اطمینان از شفافیت و مسئولیت‌پذیری، Tether Limited گزارش‌های روزانه‌ای را در وب‌سایت خود منتشر می‌کند که به جزئیات میزان تتر در گردش و مقدار ذخایر دلار آمریکا توسط شرکت می‌پردازد.

تتر با پیوند دادن ارزش ارز دیجیتال به ارزش یک دارایی در دنیای واقعی، که در این مورد، دلار آمریکا است، کار می کند. این توسط شرکتی که دارای ذخایر دلار آمریکا برابر با مقدار تتر در گردش است به دست می آید. به ازای هر توکن تتر صادر شده، معادل یک دلار آمریکا در ذخایر تتر لیمیتد وجود دارد. تتر را می توان برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر یا معامله در صرافی های ارزهای دیجیتال استفاده کرد. به دلیل ارزش پایدار، تتر اغلب به عنوان راهی برای محافظت در برابر نوسانات بازار یا انتقال وجوه بین صرافی ها بدون نیاز به تبدیل به ارزهای فیات، مانند دلار آمریکا، استفاده می شود. در واقع، تتر به یکی از پرکاربردترین ارزهای رمزنگاری شده در جهان تبدیل شده است.

با وجود محبوبیت، تتر در گذشته با انتقادات و جنجال‌هایی روبه‌رو بوده است، که عمدتاً به دلیل نگرانی‌ها در مورد شفافیت و پشتیبانی آن بوده است. این شرکت متهم شده است که مدارک کافی برای اثبات اینکه دلار آمریکا کافی برای حمایت از میزان تتر در گردش را در اختیار دارد، ارائه نکرده است. همچنین سوالاتی در مورد رابطه بین Tether Limited و صرافی بیت‌فینکس وجود دارد که برخی ادعا می‌کنند ممکن است از تتر برای دستکاری قیمت بیت‌کوین در صرافی استفاده شده باشد.

با وجود این نگرانی ها، تتر همچنان یک استیبل کوین محبوب در دنیای ارزهای دیجیتال است. این به طور گسترده برای تجارت استفاده می شود و به بخشی جدایی ناپذیر از اکوسیستم ارزهای دیجیتال، به ویژه در زمان نوسانات بالا تبدیل شده است. ارزش پایدار آن حس امنیت را برای معامله گران و سرمایه گذاران ایجاد می کند و به آنها اجازه می دهد از نوسانات ارزشی که در سایر ارزهای دیجیتال رایج است اجتناب کنند.

تتر علاوه بر پیوند خود با دلار آمریکا، استیبل کوین های دیگری را نیز معرفی کرده است که با ارزهای دیگر مانند یورو و ین ژاپن مرتبط شده اند. این به معامله گران اجازه می دهد تا در برابر نوسانات سایر ارزهای فیات محافظت کنند و گزینه های بیشتری برای تجارت استیبل کوین به آنها ارائه می دهد.

تتر همچنین فراتر از کاربرد اصلی خود در تجارت و سرمایه گذاری گسترش یافته است. اکنون می توان از تتر برای اهداف مختلف دیگری مانند پرداخت، حواله و تراکنش های همتا به همتا استفاده کرد. سرعت و کارمزد پایین تراکنش تتر آن را به گزینه ای جذاب برای این موارد استفاده می کند.

2. سکه USD

USD Coin (USDC) یک استیبل کوین است که دنیای ارزهای دیجیتال را طوفانی کرده است. USDC که در سال 2018 راه اندازی شد، یک ارز دیجیتال است که به دلار آمریکا متصل است و آن را به شکلی پایدار و قابل اعتماد برای پرداخت در دنیای بی ثبات ارزهای دیجیتال تبدیل می کند. USDC یک توکن ERC-20 است که بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند و برای هر کسی که کیف پول اتریوم دارد قابل دسترسی است.

USDC به دلیل ثبات، شفافیت و دسترسی آن محبوبیت پیدا کرده است. این یک انتخاب محبوب برای معامله گران، سرمایه گذاران و مشاغلی است که به دنبال یک ارز دیجیتال قابل اعتماد هستند که در معرض نوسانات سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم نباشد. USDC در حال حاضر دومین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار پس از تتر (USDT) است.

USDC توسط کنسرسیومی به نام Centre مدیریت می شود که از Coinbase و Circle تشکیل شده است. مرکز تضمین می‌کند که USDC به طور کامل وثیقه است، به این معنی که به ازای هر توکن USDC در گردش، مبلغی معادل دلار آمریکا در ذخیره وجود دارد. این تضمین می‌کند که ارزش USDC ثابت می‌ماند و با نسبت 1:1 به دلار آمریکا متصل می‌شود.

USDC در بین مشاغل و افرادی که مایل به تراکنش با ارزهای دیجیتال هستند، اما به دلیل نوسانات بالای سایر ارزهای دیجیتال مردد هستند، مورد توجه قرار گرفته است. با USDC، معاملات را می توان به سرعت، ارزان و ایمن بدون خطر از دست دادن ارزش به دلیل نوسانات بازار انجام داد. USDC را می توان برای طیف گسترده ای از اهداف، از جمله حواله، پرداخت، و تراکنش های همتا به همتا استفاده کرد.

یکی دیگر از مزایای USDC شفافیت آن است. هر توکن USDC به طور کامل مورد حسابرسی قرار می گیرد و ذخایر ذخیره به طور منظم برای بررسی عمومی منتشر می شود. این بدان معنی است که کاربران می توانند مطمئن باشند که USDC به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و خطر ورشکستگی یا نکول وجود ندارد.

USDC همچنین در فضای DeFi (مالی غیرمتمرکز) پذیرفته شده است، جایی که از آن به عنوان وثیقه برای وام، به عنوان یک دارایی استخر نقدینگی و برای کشاورزی بازده استفاده می شود. محبوبیت آن در اکوسیستم DeFi به دلیل پایداری و توانایی آن در ارائه دسترسی به مزایای مالی غیرمتمرکز و در عین حال به حداقل رساندن خطر است.

3. سکه USD

Binance USD یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل شده است، با نسبت 1:1. این بدان معنی است که یک BUSD برابر با یک دلار آمریکا است. Binance USD توسط Paxos، یک مؤسسه مالی تنظیم شده که دلارهای ایالات متحده مربوطه را ذخیره می کند، صادر می شود.

بایننس، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال جهان، در سال 2019 با Paxos همکاری کرد تا BUSD را به عنوان راهی برای ارائه ارز دیجیتال پایدار و قابل اعتماد به معامله‌گران راه‌اندازی کند که در معرض نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال دیگر نباشد. BUSD در صرافی Binance و همچنین سایر صرافی های اصلی موجود است و می توان از آن برای تجارت، سرمایه گذاری و خرید کالا و خدمات استفاده کرد.

به عنوان یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا، BUSD ثبات قیمت را ارائه می دهد و مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده تحت نوسانات قرار نمی گیرد. این امر آن را به یک انتخاب محبوب برای معامله گرانی تبدیل می کند که می خواهند قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت را به حداقل برسانند. تراکنش های BUSD را می توان به سرعت و با هزینه کم انجام داد و آن را به گزینه ای جذاب برای کاربرانی تبدیل می کند که می خواهند وجوه خود را بین صرافی ها یا کیف پول ها انتقال دهند. برای شروع، برخی از بزرگترین نام ها در صنعت ارزهای دیجیتال از جمله Binance، Paxos و TrustToken از آن پشتیبانی می کنند. این به آن سطحی از امنیت و ثبات می دهد که یافتن آن در جاهای دیگر دشوار است.

علاوه بر این، BUSD به طور کامل توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تنظیم می شود، که تضمین می کند که با تمام قوانین و مقررات قابل اجرا مطابقت دارد. این یک عامل بسیار مهم برای معامله گران و سرمایه گذارانی است که می خواهند از هرگونه مشکل قانونی در معاملات خود اجتناب کنند.

BUSD همچنین فوق‌العاده همه‌کاره است، زیرا می‌توان از آن برای طیف وسیعی از اهداف، از جمله تجارت، سرمایه‌گذاری و پرداخت برای کالاها و خدمات استفاده کرد. می توان آن را به راحتی در پلتفرم های مختلف از جمله بایننس معامله کرد و می توان از آن برای خرید طیف گسترده ای از ارزهای دیجیتال استفاده کرد. یکی دیگر از مزایای اصلی بایننس USD سرعت و کارایی آن است. تراکنش ها را می توان در عرض چند ثانیه پردازش کرد و آن را به گزینه ای مناسب برای هر کسی که به دنبال انتقال سریع و ایمن وجوه است تبدیل می کند.

4. DAI

دای یک استیبل کوین است که توسط MakerDAO، یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) ساخته شده بر روی بلاک چین اتریوم ایجاد شده است. MakerDAO در سال 2014 توسط Rune Christensen با چشم انداز ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز تأسیس شد که هر کسی را بدون توجه به موقعیت یا وضعیت مالی خود قادر به مشارکت در اقتصاد جهانی می کند.

مفهوم دای ساده است: این یک ارز دیجیتال است که توسط وثیقه در قالب ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شود. این بدان معناست که هر واحد دای توسط مقدار مشخصی اتریوم پشتیبانی می‌شود، که تضمین می‌کند که استیبل کوین از نظر ارزش ثابت باقی می‌ماند.

برخلاف استیبل کوین‌های سنتی که اغلب توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند، دای توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود. این بدان معنی است که ارزش دای از ارزش وثیقه پشتوانه آن به جای نوسانات ارزش یک ارز واحد به دست می آید.

برای ایجاد دای، کاربران می‌توانند اتریوم یا سایر ارزهای رمزنگاری شده مورد تایید خود را در یک قرارداد هوشمند به نام موقعیت بدهی وثیقه‌ای (CDP) قفل کنند. سپس از این وثیقه برای ضرب دای استفاده می شود که می تواند برای خرید کالاها و خدمات یا تجارت در صرافی های ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد.

ارزش دای از طریق سیستم پیچیده ای از الگوریتم ها و مشوق ها حفظ می شود که تضمین می کند عرضه دای مطابق با تقاضای آن باقی می ماند. زمانی که قیمت دای از 1 دلار فراتر رفت، کاربران می توانند با سپرده گذاری وثیقه اضافی، دای بیشتری ایجاد کنند. برعکس، زمانی که قیمت دای به زیر 1 دلار می‌رسد، کاربران تشویق می‌شوند تا دای را بخرند و آن را بسوزانند تا عرضه آن را کاهش دهند و در نتیجه ارزش آن را افزایش دهند.

دای در بین استیبل کوین ها منحصر به فرد است زیرا غیرمتمرکز و مستقل است. برخلاف سایر استیبل کوین‌ها، که اغلب توسط نهادهای متمرکز صادر می‌شوند، دای توسط یک جامعه غیرمتمرکز از سهامداران اداره می‌شود که در مورد تغییرات پروتکل رای می‌دهند و وثیقه‌ای را که پشتیبان استیبل کوین است، مدیریت می‌کنند.

این مدل حکمرانی غیرمتمرکز به دای سطحی از شفافیت، امنیت و استقلال می‌دهد که با سایر استیبل کوین‌ها قابل مقایسه نیست. همچنین دای را قادر می‌سازد تا در برنامه‌های مختلف، از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تا تجارت آنلاین، بدون نیاز به یک مرجع مرکزی استفاده شود.

5. TrueUSD

TrueUSD در سال 2018 توسط TrustToken، یک شرکت فین‌تک که در ایجاد دارایی‌های توکن‌شده تخصص دارد، راه‌اندازی شد. استیبل کوین یکی از چندین موردی است که TrustToken ارائه می کند، با سایرین از جمله TrueGBP، TrueAUD و TrueCAD که هر کدام به ارزهای فیات مربوطه خود متصل هستند.

یکی از ویژگی های تعیین کننده TrueUSD مدل وثیقه سازی آن است. برخلاف سایر استیبل کوین‌ها که ممکن است از ترکیبی از دارایی‌ها یا الگوریتم‌ها برای حفظ ارزش خود استفاده کنند، TrueUSD به طور کامل توسط دلارهای ایالات متحده در حساب‌های امانی پشتیبانی می‌شود. این بدان معناست که به ازای هر توکن TUSD در گردش، یک دلار آمریکا مربوطه در ذخیره وجود دارد. TrustToken همچنین گواهی‌های روزانه را از یک شرکت حسابداری مستقل ارائه می‌کند تا تأیید کند که دلارهای ایالات متحده ذخیره شده است و شفافیت و پاسخگویی را تضمین می‌کند.

TrueUSD بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است که امکان تراکنش های سریع و ارزان را فراهم می کند. کاربران می توانند TUSD را به سرعت و به راحتی و با حداقل هزینه تراکنش ارسال و دریافت کنند. این امر آن را به یک انتخاب محبوب برای معامله گرانی تبدیل می کند که نیاز به جابجایی سریع و کارآمد وجوه دارند، به ویژه در شرایط نوسان بازار.

علاوه بر سرعت و شفافیت، TrueUSD در بین پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز محبوبیت پیدا کرده است. با استفاده از TUSD به جای ارزهای فیات سنتی، کاربران می توانند بدون نیاز به حساب بانکی سنتی به طیف گسترده ای از پروتکل های DeFi دسترسی داشته باشند. این امر باعث می‌شود که DeFi برای طیف وسیع‌تری از افراد، به‌ویژه آنهایی که در کشورهایی که خدمات بانکداری سنتی محدود هستند، در دسترس‌تر باشد.

یکی دیگر از جنبه های منحصر به فرد TrueUSD پلتفرم TrustToken آن است که امکان ایجاد دارایی های توکن سفارشی را فراهم می کند. این بدان معنی است که مشاغل و افراد می توانند توکن های خود را با پشتوانه دارایی های دنیای واقعی مانند املاک، کالاها یا حتی هنرهای زیبا ایجاد کنند. پلتفرم TrustToken یک راه ساده و کارآمد برای کسب و کارها فراهم می کند تا دارایی های خود را توکن کنند و به مزایای فناوری بلاک چین دسترسی پیدا کنند. از نظر عملکرد بازار، TrueUSD ارزش خود را به خوبی حفظ کرده است.

انتشار این مقاله توسط صرافی سون استار صرفا جهت اطلاع رسانی و آگاهی بخشی در مورد ارزهای رمزپایه می باشد و صرافی سون استار هیچ مسئولیتی در قبال آن ندارد.

حاصل سالها تجربه ما در امور ارزی جلب اعتماد مشتریان عزیز می باشد